Как нов корпоративен минимален данък може да промени бизнес инвестициите

ВАШИНГТОН — В центъра на новия климатичен и данъчен пакет, който демократите изглежда са на ръба да прокарат, е една от най-значимите промени в американския данъчен кодекс от десетилетия: нов корпоративен минимален данък, който може да промени начина, по който федералното правителство събира приходи и променят начина, по който най-печелившите компании в нацията инвестират в своя бизнес.

Предложението е едно от последните оставащи увеличения на данъците в пакета, който демократите се стремят да прокарат по партийна линия през следващите дни. След месеци на вътрешнопартийно несъгласие дали да се увеличат данъците за богатите или да се върнат някои от тях Републиканските данъчни облекчения за 2017 г за да финансират своя дневен ред, те са се спрели на дългогодишна политическа амбиция да гарантират, че големите и печеливши компании плащат повече от 0 долара федерални данъци.

За да постигнат това, демократите пресъздадоха политика, използвана за последно през 80-те години на миналия век: опитвайки се да уловят данъчните приходи от компании, които отчитат печалба пред акционерите във финансовите си отчети, като същевременно увеличават удръжките, за да намалят данъчните си сметки.

Повторната поява на корпоративния минимален данък, който ще се прилага към това, което е известно като „счетоводен доход“, който компаниите отчитат във финансовите си отчети, предизвика объркване и яростна лобистка съпротива, откакто беше обявено миналия месец.

Някои първоначално смесиха мярката с глобалния минимален данък от 15 процента, който министърът на финансите Джанет Л. Йелън настояваше като част от международна данъчна сделка. Това обаче е отделно предложение, което в Съединените щати остава в застой в Конгреса, което ще се прилага за чуждестранните приходи на американски мултинационални компании.

Републиканците също подвеждащо се опитаха да се възползват от увеличението на данъците като доказателство, че президентът Байдън е готов да наруши предизборните си обещания и да повиши данъците за работниците от средната класа. И производителите предупредиха, че това ще наложи нови разходи във време на бърза инфлация.

В знак на политическата сила на лобистите във Вашингтон до четвъртък вечерта новият данък вече беше смекчен. По настояване на производителите, сенатор Кирстен Синема от Аризона убеди своите колеги от Демократическата партия да запазят ценно приспадане, известно като бонус амортизация, което е свързано с покупките на машини и оборудване.

Новият 15-процентов минимален данък ще се прилага за корпорации, които отчитат годишен доход от над 1 милиард долара на акционерите във финансовите си отчети, но използват удръжки, кредити и други преференциални данъчни третирания за да намалят ефективните си данъчни ставки доста под законовите 21 процента. Първоначално се предвиждаше да събере 313 милиарда долара данъчни приходи за десетилетие, въпреки че окончателната сума вероятно ще бъде 258 милиарда долара, след като преразгледаният законопроект бъде финализиран.

Новият данък може също така да внесе по-голяма степен на сложност в данъчния кодекс, създавайки предизвикателства при прилагането на закона, ако бъде приет.

„От гледна точка на внедряването и честотната лента за справяне със сложността, няма съмнение, че този режим е сложен“, каза Питър Ричман, старши адвокатски съветник в Центъра по данъчно право към юридическия факултет на Нюйоркския университет. „Това е голяма промяна и приходите са големи.“

Поради тази сложност корпоративният минимален данък е изправен пред значителен скептицизъм. Това е по-малко ефективно от просто премахване на удръжките или повишаване на ставката на корпоративния данък и може да отвори вратата за компаниите да намерят нови начини да направят доходите си по-ниски, за да намалят данъчните си сметки.

Подобни версии на идеята са били предложени от Mr. Байдън по време на президентската му кампания и от сенатор Елизабет Уорън, демократ от Масачузетс. Те бяха насърчавани като начин за възстановяване на справедливостта в данъчната система, която позволи на големите корпорации драстично да намалят данъчните си сметки чрез удръжки и други счетоводни мерки.

Според ранна оценка на безпартийния Съвместен комитет по данъчно облагане данъкът най-вероятно ще се прилага за около 150 компании годишно, като по-голямата част от тях биха били производители. Това предизвика недоволство от страна на производствените компании и републиканците, които се противопоставиха на всякакви политики, които намаляват намаляването на данъците, въведени от тях преди пет години.

Въпреки че много демократи признават, че корпоративният минимален данък не е първият им избор за повишаване на данъците, те го приеха като политически печеливш. Сенатор Рон Уайдън от Орегон, председател на Финансовия комитет на Сената, сподели данни от Съвместния комитет по данъчно облагане в четвъртък, показващи, че през 2019 г. около 100 до 125 корпорации са отчели приходи във финансовите си отчети над 1 милиард долара, но ефективните им данъчни ставки са били по-ниски от 5 процента. Средният доход, отчетен във финансовите отчети на акционерите, беше близо 9 милиарда долара, но те платиха средна ефективна данъчна ставка от едва 1,1 процента.

„Компаниите плащат най-ниските ставки, докато отчитат рекордни печалби на своите акционери“, каза г-н. Уайдън каза.

Министерството на финансите имаше резерви относно идеята за минимален данък миналата година поради нейната сложност. Ако влезе в сила, Министерството на финансите ще бъде отговорно за изработването на набор от нови разпоредби и насоки за новия закон и за гарантиране, че Службата за вътрешни приходи може правилно да го контролира.

Michael J. Graetz, професор по данъчно право в Колумбийския университет, призна, че изчисляването на минималните данъци е сложно и че въвеждането на нова данъчна основа ще добави нови предизвикателства от гледна точка на данъчната администрация, но каза, че не смята тези пречки за дисквалифицирани. Той отбеляза, че настоящата система е създала възможности за данъчни убежища и е позволила на компаниите да поемат загуби за данъчни цели, които не се показват във финансовите им отчети.

„Ако проблемът, с който се занимава Конгресът, е, че компаниите отчитат високи счетоводни печалби и ниски данъци, тогава единственият начин тези два да бъдат приведени в съответствие е данъците да се базират на счетоводните печалби до известна степен“, каза г-н. Graetz, бивш заместник-помощник-секретар по данъчната политика в Министерството на финансите, каза.

Подобна версия на данъка беше включена в данъчна реформа от 1986 г. и беше разрешено да изтече след три години. Скептиците относно преразглеждането на подобна мярка предупредиха, че тя може да създаде нови проблеми и възможности за компаниите да избягват минималния данък.

„Доказателствата от проучванията на резултатите около Закона за данъчната реформа от 1986 г. предполагат, че компаниите са отговорили на такава политика, като са променили начина, по който отчитат приходите от финансовото счетоводство – компаниите са отложили повече приходи за бъдещи години“, Мишел Ханлън, професор по счетоводство в Sloan Училище по мениджмънт към Масачузетския технологичен институт, каза на финансовата комисия на Сената миналата година. „Тази поведенческа реакция крие сериозни рискове за финансовото счетоводство и капиталовите пазари.“

Други противници на новия данък изразиха загриженост, че той ще даде по-голям контрол върху данъчната основа на САЩ на Съвета за финансови счетоводни стандарти, независима организация, която определя счетоводните правила.

„Потенциалното политизиране на FASB вероятно ще доведе до по-ниско качество на финансовите счетоводни стандарти и по-ниско качество на финансовите счетоводни приходи“, каза г-жа. Ханлън и Джефри Л. Хупс, професор от университета в Северна Каролина, пишат в писмо до членовете на Конгреса миналата година, подписано от повече от 260 академици по счетоводство.

Бизнес групи се противопоставиха силно на предложението и притиснаха г-жа. Синема да блокира изцяло данъка. Националната асоциация на производителите и търговско-промишлената камара на Аризона публикуваха в сряда анкета сред производствени работници, мениджъри и застъпници в щата, която показа, че мнозинството е против новия данък.

„Това ще затрудни наемането на повече работници, увеличаването на заплатите и инвестирането в нашите общности“, каза Чад Мутре, главен икономист на производствената асоциация. „Гласоподавателите на производството в Аризона ясно казват, че този данък ще навреди на икономиката ни.“

Госпожица. Sinema изрази противопоставяне на увеличаването на данъчните ставки и имаше резерви относно предложението за намаляване на специалното данъчно третиране, което мениджърите на хедж фондове и ръководителите на частни капиталови инструменти получават за „пренесени лихви“. демократи отхвърли предложението по нейно настояване.

Когато миналия октомври беше предложена по-ранна версия на корпоративен минимален данък, г-жа. Кино издаде одобрително изявление.

„Това предложение представлява стъпка на здрав разум към гарантиране, че високопечелившите корпорации – които понякога могат да избегнат настоящата корпоративна данъчна ставка – плащат разумен минимален корпоративен данък върху печалбите си, точно както правят ежедневните жители на Аризона и малките предприятия в Аризона“, каза тя. Обявявайки, че ще подкрепи изменена версия на законопроекта за климата и данъците в четвъртък, г-жа. Sinema отбеляза, че това ще „защити напредналото производство“.

Това спечели аплодисменти от бизнес групи в петък.

„Данъчно облагане на капиталовите разходи — инвестиции в нови сгради, фабрики, оборудване и др. — е един от икономически най-разрушителните начини, по които можете да увеличите данъците“, каза в изявление Нийл Брадли, главен политически директор на Търговската камара на САЩ. Той добави: „Въпреки че очакваме с нетърпение да прегледаме новия предложен законопроект, сенатор Синема заслужава признание за това, че призна това и се бори за промени.“

Емили Кокрейн допринесе за докладване.